证券时报评论:从三方面落实房地产金融审慎管理制度

  日前,央行在发布的第二季度中国货币政策执行报告中指出,牢牢坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段,坚持稳地价、稳房价、稳预期,保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性,实施好房地产金融审慎管理制度。

  从银行角度来说,房地产类贷款风险低、利润高,较其他资产相对更有保障,在房价不会下跌的预期之下,一些银行机构为了完成贷款指标,实现更多且比较稳定的盈利,将大量信贷资源投入到该领域。央行数据显示,6月末,全国主要金融机构(含外资)房地产贷款余额47.4万亿元,占各项贷款余额的28.7%;其中,个人住房贷款余额为32.5万亿元,同比增长15.7%。

  另外,还有一个重要原因就是,银行对信贷资金违规流入楼市较难监控,导致信贷资金违规进入房地产市场的案例频频出现。比如个人消费贷和生产经营贷款,在经过借款人不同账户之间的多次转账后,再进入楼市,银行机构因受监测手段的限制,无法进行有效监控。此外,也有个别银行机构对信贷资金违规流入楼市管控不严,存在睁一只眼闭一只眼的现象,更有甚者有意逃避监管,采取通道等方式使信贷资金违规流入房地产市场。

  信贷资金违规进入楼市,增加了房地产市场的调控难度,扰乱了房地产调控的政策效应,极易引发房价的大幅波动,不利于房地产市场的稳定,更不利于金融风险的有效防控。对此,银保监会明确提出实行差别化房地产信贷政策,特别强调严禁银行信贷资金违规进入楼市,这不仅是落实“房住不炒”定位要求,更是防范资金脱实向虚、防控金融风险的客观需要。

  对于信贷资金违规进入楼市,监管部门始终保持高压态势,发现一起严惩一起。在日前银保监会召开的2020年年中工作会上,郭树清主席明确要求,坚决防止影子银行死灰复燃、房地产贷款乱象回潮和盲目扩张粗放经营卷土重来。这一严监管要求,在日常监管实际中也得以充分体现。今年二季度以来,针对违规向楼市“输血”行为,地方银保监局已开出多张罚单,其中不乏百万元级罚单。如,平安银行(行情000001,诊股)北京分行因涉及“采取不正当手段发放贷款、个人贷款资金违规流入房地产领域、二手房按揭首付比例不符合规定”被监管部门开出777.22万元的巨额罚单。南京银行(行情601009,诊股)因“同业投资资金违规用于支付土地出让金、同业投资资金违规用于上市公司定向增发、同业投资资金违规用于土地储备开发”等被罚款610万元。

  就房地产金融政策问题,中共中央政治局常委、国务院副总理韩正曾在7月24日主持召开的房地产工作座谈会上进一步明确指出,要实施好房地产金融审慎管理制度,稳住存量、严控增量,防止资金违规流入房地产市场。由此可见,党中央、国务院对房地产金融审慎管理制度高度重视,那么,如何将这一要求落实到位?需从三方面着手。

  实施好房地产金融审慎管理制度,就要保持存量信贷资金的稳定。信贷资金的合理增长对于稳定房地产市场具有重要作用,如果信贷资金下降过快,就会导致房地产市场资金供给不足,出现房价大幅下挫,有可能引发房地产市场风险,危及金融安全。从近年来信贷资金投向看,房地产贷款增速已连续23个月回落,占比也呈现出缓慢下降的态势。今年6月末,房地产贷款同比增长13.1%,较前期高值下降14个百分点,在全部新增贷款中的占比也由高峰时的44.8%,下降到目前的24.7%。稳住房地产信贷存量,既能有效保证房地产市场的健康发展,又可避免引发金融风险。

  实施好房地产金融审慎管理制度,还必须严控房地产贷款增量。事实证明,房地产占用信贷资金过多,就会影响到金融对实体经济的支持,不仅不利于产业结构的调整,更不利于经济平稳健康发展,尤其是在应对新冠肺炎疫情影响的当下,金融资源更应该向中小微企业、向制造业倾斜。为此,对于个人住房贷款要严格审批,适当提高门槛。对于房地产开发贷款更要严格把控,审慎发放,切实将坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”的定位,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段的要求落实到位,坚持稳地价、稳房价、稳预期,保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。

  实施好房地产金融审慎管理制度,更重要的是必须严防信贷资金违规进入房地产市场。各金融机构要不折不扣地落实房地产调控政策,强化自我约束,采取各种有效手段,加强金融资金用途审查和流向监测,防止资金被违规挪用于房地产市场。监管部门要严肃监管纪律,对由于政策落实不力、管理不到位导致资金违规流入房地产的金融机构,进行严厉处罚。通过强化监管,斩断金融机构对楼市各种利益的贪恋,严防金融资金违规流入楼市。