*ST富控涉财务违规存暂停上市风险

  *ST富控(行情600634,诊股)10月26日晚间公告,公司存在因纠正相关会计处理事项后,2019 年期末净资产为负而被暂停上市的风险 。

  2020年8月底,*ST富控披露了2019年年度报告,该上市公司在依据不足的情况下,将净资产从-35亿多元转正,企图规避两年净资产为负的暂停上市情形。10月24日,*ST富控披露年报《问询函》回复公告,会计师再次明确上市公司相关会计处理不符合会计准则。

  由于*ST富控涉嫌操纵财务报表规避退市,挑战市场的底线。对此,上交所再次发出监管工作函,严令*ST富控及时纠正。如*ST富控未能主动纠正,还可能被有关部门要求限期改正。

  规避暂停上市意图明显。*ST富控2018年度净资产约为-35亿元,2019年度如果继续为负,将被暂停上市。

  前期,*ST富控披露的2019年年报显示,该上市公司拟通过成立纾困基金,签订债务重组协议等方式,解决*ST富控存在的债务问题。据此,*ST富控冲回前期针对担保事项计提的预计负债30亿元、应付利息11.06亿元,减值准备5.62亿元等,实现净资产转正,涉嫌恶意规避暂停上市。

  在问询函回复公告中,*ST富控声称,纾困基金为上海筱优企业管理中心(有限合伙)公司(以下简称上海筱优),该上市公司已与其签署相关《兜底协议》,上海筱优承诺对*ST富控相关债务承担兜底责任。

  但是,证券时报・e公司记者查阅*ST富控回复公告发现,上海筱优实缴出资为755万元;截至2020年6月30日,其资产总计仅为505万元,货币资金只有166.88元。

  有业内人士认为,这样的“小微企业”竟平白无故为*ST富控兜底几十亿元债务,先不说兜底能力如何,商业逻辑上也说不过去。

  实际上,经证券时报・e公司记者查阅相关公告发现,会计师前期已对*ST富控2019年年报发表了否定意见;而在此次最新回复中再次明确指出,*ST富控的相关处理违反会计准则。

  其中,核心依据有两点:首先,*ST富控与上海筱优签订的债务兜底协议为2020年签署,会计师对该有限合伙企业承担兜底义务的实际能力及该协议的商业合理性存在重大疑虑。其次,会计师访谈了部分债权人,债权人并未与*ST富控最终达成确定的和解方案。

  根据会计师出具的相关公告,*ST富控按会计准则规定纠正相关会计处理事项后,归属于母公司股东权益为-22.41亿元,上市公司净资产将继续为负值。*ST富控将因最近两个会计年度净资产为负值,被暂停上市。

  对此,上交所再次发出监管工作函,明确要求*ST富控应当尽快对会计师否定意见所涉事项予以纠正。工作函中同时明确,*ST富控如果在期限内对财务数据的重大错报予以纠正,从事实角度出发,净资产将继续为负,触及连续两年净资产为负的暂停上市指标,从而被暂停上市。

  如果*ST富控在期限内拒不纠正,那么根据后续的证券监管机构的责令改正要求,公司仍然不予改正的,公司股票将进入“因未在规定期限内改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载”指标对应的6个月退市程序,具体包括停牌2个月,实施退市风险警示并复牌交易2个月,暂停上市2个月,并最终被终止上市。

  10月9日,国务院关于进一步提高上市公司质量的意见中专门提出了健全上市公司退出机制,发挥资本市场优胜劣汰功能,严厉打击恶意规避退市行为。

  目前,*ST富控股价徘徊在1.06元/股左右。