公募手握逾千亿重金 趁机抄底均衡配置

  最近几天大盘连续调整,引得不少投资者抱怨,说好的结构性行情呢?而一些基金经理倒是显得比较淡定。

  有私募基金经理直言,此次下跌为大量新资金提供了入场良机,之前发行的新产品已经开始建仓了,从中长期角度来看,虽然选股难度在加大,但权益市场依然非常有吸引力,均衡配置是目前的最佳选择。

  值得注意的是,公私募新产品陆续进入建仓期,将为市场带来逾千亿元的增量资金。

  公募手握逾千亿重金

  公募基金方面,Choice 数据显示,截至8月12日,仅8月以来成立的股票型基金、混合型基金发行总规模合计925.7亿元。

  此外,6月和7月成立的一批新基金也正在建仓过程中。

  数据显示,6月份新成立基金数量为143只,募集2631.12亿元,其中股票基金18只,募集152.56亿元,混合型基金72只,募集资金1527.19亿元;7月份新成立基金数量为142只,其中50亿元以上爆款基金的产品数量就超过了40只。

  国金证券(行情600109,诊股)测算发现,三季度是新成立公募基金集中建仓期。一般来说,新成立公募基金要在成立后6个月内达到基金合同约定的仓位水平。从历史数据来看,新成立股票型和偏股型公募基金在成立后2个月左右仓位能达到50%,4个月后仓位能达到70%左右,7个月后仓位能达到80%左右。

  按照这个节奏,预计今年6月和7月新发行的4100亿权益类公募基金在三季度仓位将达到50%左右,即将有2000亿元左右的建仓资金。

  440亿私募增量资金要来了

  中国证券投资基金业协会的最新数据显示,7月协会新备案私募基金2643只,较上月增加767只,环比增长40.88%,新备案基金规模为844.66亿元,较上月增加171.65亿元,环比增长25.51%。

  其中,私募证券投资基金2143只 , 占 新 备 案 基 金 数 量 的81.08%,新备案规模高达439.99亿元,环比增长32.36%。

  进入8月,私募备案新产品的速度仍处于高位。

  据统计,上周共有682只私募产品完成备案登记,备案产品数量连续4周突破600只。其中,证券私募备案产品555只,在新增备案产品中占比79%,不少知名百亿级私募也密集备案了一批新产品。

  百亿私募更是动作频频。例如,上周百亿私募礼仁投资单周备案14只基金产品,加盟高毅资产不久的吴任昊备案10只产品,本周淡水泉也备案了7只产品。

  “今年以来市场将结构性行情演绎得淋漓尽致,而且理财产品和信托产品的收益率跌跌不休,投资者借基入市的热情在赚钱效应下不断升温,很多新产品的发行都是因为投资者的需求。”沪上一家私募机构的市场人士透露,尽管最近市场回调幅度较大,但不少投资者仍认可权益资产,并期待结构性牛市,机构投资者则在调整之际更为积极,公司也会选择此时建仓。

  趁机抄底均衡配置

  大量资金的涌入让不少基金经理发愁一个问题:这钱该怎么花?

  今年以来,消费、医药、科技等板块优质标的涨幅有目共睹,估值大多处于历史高位,有基金经理直言,“看着那估值实在下不去手。”因此,近期的市场回调让很多基金经理松了一口气,甚至已经开始进场。

  “其实从目前的产品净值来看,不少私募只要踏准了上半年的行情,业绩表现都会比较不错,保住收益是老产品的选择,但还有很多新产品需要建仓,这时候就要抓住龙头股回调的机会,毕竟消费、医药和科技仍具备长期上涨的逻辑,只要估值不贵,就可以买。”沪上一位私募基金经理坦言。

  名禹资产表示,市场最近呈现出两个特点。一是继续重视景气度提升的逻辑,既有短期景气向上、又有中期逻辑顺畅的军工之前表现最为明显;二是结构上更加均衡,不走极端风格的市场反而更会让投资者放心,因此精选结构是关键。

  后续除了医药、消费、科技龙头公司的回调机会,投资者还可以关注短期景气向上且中期逻辑通畅的军工、供给收缩需求回暖的钴和稀土、竞争格局优化且下游需求向好带动涨价的化工、竞争格局向好且具有估值优势的地产产业链。