新能源汽车板块连续强势 四大主线布局“飙车”行情

  尽管25日市场出现调整,但新能源汽车板块逆市飘红。截至收盘,板块内有小康股份(行情601127,诊股)、龙洲股份(行情002682,诊股)、广安爱众(行情600979,诊股)、奥特迅(行情002227,诊股)、银宝山新(行情002786,诊股)等13家公司股价出现涨停。其中,小康股份已经走出8天7板的龙头走势。

  实际上,11月以来新能源汽车板块已经连续多日出现板块集体爆发的走势。比如,11月2日,受益于《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》的发布,当日板块内现10家公司涨停;11月5日,受到小鹏汽车大涨、蔚来汽车市值超宝马的影响,当日板块内又现13家公司涨停;11月20日,受益于美股三大造车 新势力三季报利好影响,板块内再现14家公司涨停。

  随着新能源汽车板块的飙涨,近日关于行业内的利空消息亦不断被曝出。11月25日,华为再次重申,华为不造整车,而是聚焦ICT技术,帮助车企造好车,成为智能网联汽车的增量部件提供商。

  此外,一份由国家发改委下发的《关于开展新能源汽车整车生产及项目情况调查的通知》(下称《通知》),要求各地发改委在11月18日前向国家发改委产业司上报各地新能源汽车的投资情况。《通知》要求各地发改委提供的项目情况,包括自2015年以来核准和备案的新建纯电动汽车的项目情况、建设进展以及年度生产情况,2019~2020年现有汽车企业新能源汽车投资项目生产运营及在建新能源汽车项目备案情况等。

  从行业基本面来看,中汽协公布的数据,10月新能源汽车销量16万辆,同比增长105%,环比增长14%。其中新能源乘用车销量14.8万辆,同比增长113%,环比增长16%。1-10月累计销量约90.1万辆,累计同比-7%。

  此外,欧洲新能源汽车销量高增长持续,9月欧洲8国(德国、法国、英国、意大利、西班牙、挪威、瑞典、荷兰)新能源汽车注册量为13.8万辆。下半年优质车型相继推出,优质车型的逐步放量带动新能源车整体销量稳步向上。参考历史销量趋势,年末为新能源车热销时段,业内人士预计11、12月国内市场单月销量有望维持在15万辆以上,2020年销量有望达到120万辆。

  国海证券(行情000750,诊股)新能源汽车行业分析师尹斌表示,在政策护航的大背景下,产业链基础扎实,行业基本面迎来中长期向上。从车型供给上看,海外特斯拉、欧洲汽车巨头车型供给丰富,有望持续超预期;国内以比亚迪(行情002594,诊股)为代表的转型车企以及蔚来、理想、小鹏、威马等造车新势力或继续提供爆款车型。产品价格方面部分上涨,上行迹象已现,催化板块情绪。而从业绩层面来看,2021年需求持续高速增长且相对确定,产业链细分龙头将充分受益,未来业绩有望环比、同比逐季向上,业绩夯实将会成为板块行情的核心催化剂。

  “在全球供给共振驱动需求持续增长的大趋势下,行业已进入百花齐放的电动化3.0时代,基本面持续向好,产业链景气度持续上行,维持新能源车行业推荐评级。”尹斌进一步分析认为,建议布局四大主线。第一,具有显著产业优势的细分龙头;第二,困境反转后步入中长期成长的优质细分龙头;第三,受益于行业复苏供需格局显著改善,其产品价格有望持续上行的标的;第四,困境有望反转且具有较大预期差的标的。