为何投资泰斗都看衰股市?特朗普欲再挥大刀 索罗斯持仓遭威胁!这一指标飙至17年高位 泡沫撑到何时?

  索罗斯看不顺眼特朗普已经很久了!

  早在今年早些时候,索罗斯就说过,特朗普已经超出了他最疯狂的期待。最近他再度发声,特朗普是“自信的骗子”,破坏美国民主制度,警告在11月大选之前,特朗普“仍然非常危险”,因为他将不惜一切保住权力。与此同时,他还表示,美股目前处在自“二战”以来最严峻的时刻,并且表示自己不会参与目前的美股。

  值得注意的是,另一位投资界的泰斗巴菲特虽然没有说话,但其行动亦表明,对股市并不看好。伯克希尔哈撒韦的最新财报数据显示,巴菲特已经清空了一堆股票,现金储备达到近1466亿美元,折合人民约1万亿元,并创历史新高。

  两位真正的投资大佬为何此次如此一致呢?从估值水平来看,美国股市的市盈率水平已经接近近13年新高。与此同时,特朗普的不确性越来越大,他对TIKTOK下手之后,又表示“正在考虑对阿里巴巴动手”,而索罗斯刚好在二季度大举建仓阿里巴巴。

  索罗斯的抨击

  今年5月,亿万富翁慈善家和自由主义活动家索罗斯(Soros)曾抨击特朗普的政治,声称美国总统想成为独裁者,但受到美国宪法的阻碍。他声称,特朗普不代表一个开放和自由的社会的价值观。“唐纳德・特朗普想当独裁者,但是他不能成为一个人,因为美国有一部宪法仍然受到人们的尊重,这将阻止他做某些事情,但这并不意味着他不会尝试,因为他实际上是为自己的政治生存而战。”索罗斯声称特朗普的总统职位对美国来说是“弱点”,他相信总统具有自我毁灭性。他说:“我相信特朗普会摧毁自己,他超出了我最疯狂的期望。”

  近日,索罗斯再度发声。他在接受意大利《共和报》(La Repubblica)采访时表示,特朗普是“自信的骗子”,破坏美国民主制度,警告在11月大选之前,特朗普“仍然非常危险”,因为他将不惜一切保住权力。“即使在美国,像特朗普这样的骗子也能当选总统,并从内部破坏民主。但是在美国,有权力制衡和制定规则的优良传统。最重要的是,你有宪法。所以我相信,特朗普将变成一个暂时现象,有望在11月结束。”索罗斯还说,如果特朗普总统没有赢得连任,他将被追究违反宪法的责任。

  索罗斯还表示,美国股市目前已经陷入流动性过剩造成的泡沫,他不会入市参与其中。美股泡沫主要是由美联储释放的流动性催生出来。市场现时处于“革命性时刻”,在正常情况下不可想象的事情,如今不仅变得有可能,实际上也发生了。目前股市正处于自“二战”以来最严峻时刻(the worst crisis in my lifetime since the Second World War)。

  索罗斯一直以来就是民主党的金主,他也因此遭到共和党和特朗普多次指控,认为他影响了政治。而特朗普自然也不是省油的灯,近期他连续对中国企业下狠手,其中包括TikTok和微信。

  据路透社消息,美国总统特朗普上周六在记者会上表示,在封禁TikTok后,他会向包括阿里巴巴在内的更多其他中国科技企业施加压力。从路透社报道看,对特朗普提问的记者明显有意把矛头引向阿里巴巴。

  报道说,特朗普在记者会上被问到,会不会向包括阿里巴巴在内的其他中国企业施加禁令,特朗普回答:“嗯,我们在考虑事项,没错。”而上周五公布的监管文件显示,索罗斯和丹尼尔勒布的第三点基金(Third Point)大举建仓了阿里巴巴。显然 ,若阿里巴巴被特朗普收拾,索罗斯将面临不小的损失。

  巴菲特的行动胜过千言万语

  据伯克希尔哈撒韦的最新财报,巴菲特减持了美国富国银行、摩根大通、万事达、VISA、M&;T Bank、PNC金融、纽约梅隆银行;巴菲特同时清空高盛集团、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油、Restaurant Brands。

  截至2020年二季度,伯尔希尔・哈撒韦公司的证券投资71%都集中在四家公司上,包括915亿美元的苹果公司股票、226亿美元的美国银行股票、179亿美元的可口可乐公司股票以及144亿美元的美国运通公司股票。巴菲特卖出一大批美股后,目前的现金储备来到了1466亿美元,约相当于一万亿人民币。持有如此多的现金在巴菲特的投资身涯中并不多见。

  值得注意的是,巴菲特二季度买入了不少黄金股:巴里克黄金。在相关报告发布之后,巴里克黄金盘后股价大幅拉升。资料显示,加拿大巴里克黄金公司(Barrick Gold Corporation)是全球最大的黄金生产商之一,主要从事世界各地区黄金的勘探、开发、生产和销售。那么,巴菲特收缩战线,储备大量现金,买入黄金股究竟意味着什么?

  按照索罗斯此前的说法,美联储在多次量化宽松之后,大量货币流通于市场中,这让本已高估的美股风险更大,而宽松的流动性所带给股市的反弹只是假象。很显然,巴菲特也是看到了这一点。

  美股泡沫可能已经出现

  截至最新收盘,美国股市的市盈率水平已经来到了13年高位。据华西证券(行情002926,诊股)的统计数据显示,当前标普500的市盈率水平为33.39倍,而13年最高为33.45;纳斯达克当前市盈率水平为59.59倍,13年最高为59.91倍,道琼斯市盈率与近13年最高的差距也只在毫厘之间。这意味着,美股的估值可能已经来到了2008年金融危机之前的水平。

  为何投资泰斗都看衰股市?特朗普欲再挥大刀 索罗斯持仓遭威胁!这一指标飙至17年高位 泡沫撑到何时?

  其实,美股市场有一个非常有效的指标,即“巴菲特指标”。目前,这个指标已经上升到了非常危险的区间。据谓“巴菲特指标”就是美股市值占美国GDP的比率。巴菲特曾认为,若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内,这时买进股票就会有不错的收益。但如果在这个比例偏高时买进股票,就等于在“玩火”。但美国公布第二季度GDP数据后,该指数飙升至创纪录的170%。

  索罗斯认为,美股的风险可能会来自两个方面。一是来自市场的过度憧憬。市场憧憬美国政府会有更多财政刺激措施,以及在11月前会有新冠疫苗面世,都支撑股市升至高位。二是不惜一切寻求连任的美国总统特朗普。

  中国银保监会主席郭树清也表示,在以美元为主导的国际货币体系中,当前美国这种前所未有的无限量化宽松政策,实际上也消耗着美元的信用,侵蚀着全球金融稳定的基础,会产生难以想象的负面影响。新兴经济体可能面临输入性通胀、外币资产缩水、汇率和资本市场震荡等多重压力。更严重的是,世界可能再次走到全球金融危机的边缘。