本周股市三大猜想及应对策略:A股市场向上突破?

  猜想一:A股市场向上突破?

  实现概率:90%

  具体理由:近期表现最为抢眼的是周期类板块。金融、地产轮动,建材、家居等表现强势,资源股也纷纷底部抬升。显然,周期类标的的向好行情已经启动。而缩量之下,市场已经展开反攻,向好的趋势再次显现。

  回顾7月中旬以来,巨丰财经多次提及当前市场有两个注意:一是要注意均衡配置。除了此前普遍关注的成长类标的之外,对于周期类标的也要积极关注和配置;另外,要注意市场阶段性风格的转换。毕竟中报业绩密集公布,题材股大肆炒作后有调整需求,而经济复苏和回升下,市场估值修复的需求也在不断增加。

  因此,多重积极现象之下,伴随着市场调整后的连续缩量,大盘调整再次接近尾声。在低估值板块的支撑以及推动下,巨丰财经认为随着创业板的止跌,本周市场有望迎来全线爆发,而期间或者盘中的下行,都是比较好的低吸的机会。

  总体看,市场向好的趋势并没有发生改变,而且流动性保持充裕下,当前市场环境保持稳定。此外,近期公募基金继续放量发行,居民存款也在向权益类市场“搬家”,对股市的间接影响还是正向和积极的。

  应对策略:投资者保持适当仓位下,目前逢低可继续低吸金融、房地产等低估品种,而题材上,国企改革行动方案落实加速,题材板块还可重点跟踪。当然,对于连续调整的半导体、医药等近期也需留意可能的止跌机会。

  猜想二:数字货币概念走强?

  实现概率:80%

  具体理由:商务部8月14日发布的关于印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》的通知明确,在京津冀长三角粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。人民银行制订政策保障措施;先由深圳成都苏州雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进,后续视情况扩大到其他地区。

  东方证券(行情600958,诊股)分析师张颖认为,央行数字货币有望持续赋能现行金融体系。DC/EP或将采用“一币两库三中心”架构,原型系统建设分多期进行。对于境内支付结算,DC/EP不会对微信、支付宝等电子支付产生冲击,而是同纸钞、电子支付互为补充,在不同场景中分别发挥作用,不会对支付市场基本框架与格局带来重大变化。且央行数字货币DC/EP的推行,有望推动银行核心业务系统与设备的升级改造需求。

  安信证券认为,央行数字货币的发行势必将对现有的金融市场带来颠覆性的变化,创造全新的商业机会。建议围绕三条主线寻找投资机会:一是发行环节D银行IT供应商。建议关注宇信科技(行情300674,诊股)、长亮科技(行情300348,诊股)、恒生电子(行情600570,诊股)、高伟达(行情300465,诊股)、四方精创(行情300468,诊股)、科蓝软件(行情300663,诊股)、先进数通(行情300541,诊股)、润和软件(行情300339,诊股)等;二是流通环节D钱包服务提供商、支付服务提供商。建议关注拉卡拉(行情300773,诊股)、新国都(行情300130,诊股)、新大陆(行情000997,诊股)、海联金汇(行情002537,诊股)等;三是管理环节D安全加密、KYC认证。建议关注卫士通(行情002268,诊股)、三六零(行情601360,诊股)、飞天诚信(行情300386,诊股)、格尔软件(行情603232,诊股)、数字认证(行情300579,诊股)等。

  应对策略:银行IT、支付落地场景以及底层系统预计为核心受益产业链,投资者可逢低关注相关受益股。

  猜想三:低估值品种补涨?

  实现概率:70%

  具体理由:《投资快报》记者注意到,在券商股缺乏上涨动力之后,银行、保险、地产板块上周五发力护盘,成为稳定市场的重要力量。然而在上周五指数反弹的同时,一批前期热炒的题材股却风光不再。

  对于近期市场的变化,业内人士认为,随着近期强势股补跌之风蔓延,个股分化或明显加大。投资者在提防高位题材股补跌的同时,可逢低挖掘低估值板块的机会。

  海通证券(行情600837,诊股)最新研报认为,当前宏观流动性整体仍偏松,力度变小但方向没变,微观流动性依然宽裕。回顾历史,宏观流动性拐点领先股市拐点,微观流动性拐点与股市拐点同步性更强。基本面正稳步回升,牛市3浪上涨趋势没变,券商+科技是主线,三季度兼顾早周期,四季度重视低估品轮涨。

  东兴证券(行情601198,诊股)分析师林瑾璐认为,二季度货币政策执行报告对后续经济增长的判断较乐观,提出要灵活把握调控的力度、节奏和重点,坚持总量政策适度。在政策边际收紧,经济回暖持续性较好的背景下,市场对于银行息差收窄和资产质量担忧将逐步缓解,板块存在巨大的估值修复空间。

  应对策略:大金融板块受到资金关注,投资者宜发掘涨幅较少的低估值品种的补张机会。