秦安股份上半年99.6%净利来自炒期货 更有上市公司“转行”

  近期因公告期货平仓大额收益而备受市场关注的秦安股份(行情603758,诊股),2020年上半年业绩喜报如期而至。

  “期市”得意的同时,公司股价近三个交易日累计涨幅也已超过17%。

  期货平仓收益大幅助益净利润

  8月17日晚间秦安股份公告称,经财务部门初步测算,预计公司2020年半年度净利润与上年同期相比将实现扭亏为盈,期内预计净利润为2.45亿元到2.55亿万元。扣除非经常性损益事项后,公司2020年半年度净利润预计为100万元到150万元。2019年同期,秦安股份净利润亏损5691.52万元,扣非净利润亏损6299.07万元。而此前在2017年至2019年,公司年度净利分别为1.88亿元、-6365.01万元、1.18亿元。

秦安股份上半年99.6%净利来自炒期货 更有上市公司“转行”

秦安股份上半年99.6%净利来自炒期货 更有上市公司“转行”

秦安股份上半年业绩大幅预盈似乎已在市场预料之中。

  8月13日、14日晚间,秦安股份曾两度发布投资收益公告,其中8月7日至8月12日,公司对前期建仓的期货投资合约进行部分平仓,平仓收益额为8375.38万元,占公司2019年净利润的70.99%。8月13日至8月14日,公司平仓收益额为5463万元,占公司2019年度经审计净利润的46.31%,上述平仓收益均将计入公司2020年度损益。

  今年初涉足期货市场的秦安股份,本是一家集铸造和机加一体化的汽车零部件制造企业。证券时报・e公司记者曾粗略统计,近四个月来秦安股份已15次发布投资收益公告,合计获利月5.84亿元,是公司上市以来发布净利润总和的2.6倍。

秦安股份上半年99.6%净利来自炒期货 更有上市公司“转行”

  受此影响,8月14日秦安股份股价大幅上涨6.24%,17日更是直封涨停板。近三个交易日,公司累计股价涨幅超过17%。

  半年报业绩预告中秦安股份也称,期内业绩大幅上行,主要由于本期期货平仓及浮动收益扣除手续费后的净收益2.54亿元,卖出对公黄金积存收益936万元以及本期收到政府补贴增加3131万元所致(以上数据均为税前金额)。

  同时,公司主营业务量增加,主要客户市场销售需求增加,公司订单大幅增加,引起公司收入大幅增加,主营业务利润相应同比上升。

  上市公司转行热衷“炒期货”

  获得期货市场收益加持的,不仅秦安股份一家。

  作为一家曾经专业从事焊接钢管研发、生产和销售的公司,玉龙股份(行情601028,诊股)2019年处置新能源业务,加大钢管业务的剥离力度,钢管产量及销量均大幅减少,前三季度公司亏损1270.7万元,但全年实现净利润2041.54万元,同比下降6.69%,主要原因是公司在第四季度新增煤炭、天然橡胶、化工品、农产品(行情000061,诊股)等大宗商品贸易业务,有效改善了公司的经营业绩。2019年全年,公司新增大宗商品贸易业务产生营业收入16.38亿元,占公司主营业务收入的89.07%。

  如今,玉龙股份已将经营重心转向大宗商品贸易。

  8月16日晚玉龙股份公告称,公司因自身发展规划及经营发展需要拟变更公司注册地址、公司名称及经营范围。变更前公司经营范围为钢材轧制;石油钻杆及配套接头、回转支承的制造、加工、销售等。变更后,公司经营范围为选矿;矿物洗选加工;非金属矿及制品销售;金属矿石销售;金属材料销售;供应链管理服务;普通货物仓储服务;陆路国际货物运输代理;国内货物运输代理;食用农产品批发;煤炭及制品销售;有色金属合金销售;橡胶制品销售;化学产品销售(不含许可类化工产品)等。

  公司当日第五届董事会第八次会议审议通过了《关于2020年度开展期货套期保值业务的议案》,同意公司及控股子公司(包含2020年新设立/投资的控股子公司)在2020年度开展期货套期保值业务。

  玉龙股份表示,大宗商品贸易业务是公司的主营业务,为规避宏观经济系统性风险,控制大宗商品市场价格波动对存货产生的影响,公司以风险管理为出发点,开展期货套期保值业务。公司期货业务模式是针对现货头寸,在期货市场进行相反操作,根据期现同步的原则,最终期现盈亏互补,以规避价格风险为目的的期货交易行为。

  公司拟开展的期货套期保值业务的交易品种仅限于与公司日常经营相关的大宗商品,具体包括能源、化工、农林、金属、黑色等产品。

  根据公司及控股子公司风险控制和经营发展需要,公司及控股子公司在2020年开展期货套期保值业务的在手合约任意时点保证金不超过2亿元。本额度在2020年度内可循环使用。2020年度拟开展套期保值业务的资金来源均为公司及控股子公司的自有资金。

  多个期货品种创新高 分析师提示风险

  上市公司在期货市场斩获颇丰,是在近期国内多个期货商品价格出现短期大幅上行的背景下。

  2020年初,受新冠肺炎全球蔓延影响,三月份前后,国际原油价格一度超跌为负值,多种有色、化工商品价格相继创出历史新低。不过四月份后,受国内疫情防控趋势稳定,各行各业有序复工复产,国内期货商品也受到下游需求增长预期加持,价格稳步攀升。

  近段时间来,国内、国际期市上,包括黄金、玻璃、菜籽、沪镍在内的黑色、有色、化工、农产品多种品种均呈现大幅上涨走势。其中玻璃主力合约刷新上市以来新高,近四个月累计涨幅超过60%。

秦安股份上半年99.6%净利来自炒期货 更有上市公司“转行”

期货市场“狂欢”背景下,监管层和分析人士也多次提示风险。

  8月5日,郑商所发布了关于调整玻璃期货2009合约交易保证金标准和涨跌停板幅度的通知。此后在8月6日大商所也发布消息称,近期铁矿石市场面临的不确定性因素较多,市场价格波动较大,请各会员单位进一步加强风险防范工作,提醒客户理性参与、合规交易。而针对大幅突破历史高点的国际黄金价格,上海黄金交易近期更是多次发布通知,提示投资者做好风险防范工作,合理控制仓位,理性投资。

  近日宝城期货金融研究所所长程小勇接受证券时报・e公司记者采访时就曾提示称,随着国内疫情形势得到控制,各行各业复工复产顺利推进,加上国家一系列刺激经济复苏、拓展基建投资政策,使得目前整个建材商品市场都存在供需错配的概念。近期商品轮翻出现大幅上涨,还是目前市场投资标的较少,稍微低价的产品都有被炒作的因素在。在基本面存在一定利好的背景下,资金的介入放大了商品价格的波动幅度。短期这些大热商品或仍处于高位徘徊寻顶的阶段,但不知道何时会因为预期差或者流动性收缩的情况,造成价格下滑。