上半月机构调研76股 中小创占比超过八成(附表)

  受中报窗口期影响,接受机构调研的公司有所减少。数据显示,8月上半月机构调研了76家公司,仅为上月同期的三成;其中43家公司被10家以上(含)机构组团调研,为上月同期的四成。而中小创占比超过八成的背后是成长股面临估值和预期越高,市场审美越苛刻的问题。

  上半月机构调研76股

  受中报窗口期影响,近期接受机构调研的公司明显减少。据同花顺(行情300033,诊股)iFinD数据统计,8月上半月(截止8月17日)接受机构调研的公司仅有76家,只是上月同期252家的30.16%。其中,43家公司被10家以上(含)机构组团调研,是上月同期107家的40.19%。

  当中,洽洽食品(行情002557,诊股)、中科创达(行情300496,诊股)、工业富联(行情601138,诊股)、圣邦股份(行情300661,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、贝达药业(行情300558,诊股)、伟星新材(行情002372,诊股)、光威复材(行情300699,诊股)这8家公司接受超过100家公司抱团调研。此外,海康威视(行情002415,诊股)、仙鹤股份(行情603733,诊股)、好莱客(行情603898,诊股)、欧普康视(行情300595,诊股)等9家公司则接受了超过50家机构调研。

  最受机构关注的是洽洽食品。数据显示,8月上半月洽洽食品合计接待了包括79家基金公司、27家证券公司、50家阳光私募、28家海外机构、22家险资及127家“其他”在内的机构包团调研。在调研中,机构的问题主要围绕公司中报、坚果业务增速放缓、新品规划等情况展开。

  8月10日晚间,洽洽食品披露中报:上半年公司实现营业收入、归母净利润分别为22.94亿元、2.95亿元,分别同比增长15.46%、33.97%。据介绍,今年上半年,疫情居家因素推动了瓜子消费,报告期内,洽洽食品实现传统香瓜子19%的增长、原香瓜子30%左右的增长,焦糖、山核桃等蓝袋瓜子上半年实现含税销售额约4.2亿元,同比增长超过20%。

  对此,洽洽食品表示,现在做的海盐瓜子和藤椒瓜子还不错,未来1-2年也会发力,公司葵花籽的市占率高有一定的定价权,但还是希望给消费者一个可接受的价格,毛利率和净利率相对较高就可以。未来的新品类还是以中高端品类为主,毛利率会稳中有升。

  就坚果业务增速放缓,洽洽食品回应称,疫情下公司销售受到一定影响,主要是由于疫情居家、消费场景缺失,但整体影响有限。公司认为,结合国际及国内发展趋势,消费者长期追求健康、营养的诉求不会改变,坚果的长期发展趋势没有变。且疫情会导致消费者对健康的意识增加,中长期利好于坚果消费。

  对于新品规划等情况,据介绍,洽洽食品正在推广两款新品益生菌每日坚果。海外市场拓展方面,公司表示,海外市场布局涉及到40多个国家和地区,后续会在中东、俄罗斯等潜力市场突破。

  调研公司逾八成为中小创

  8月份以来,市场一改上年深强沪弱、中小创领跑的走势,呈现出了沪强深弱的态势。截止8月17日收盘,沪指涨幅3.89%,同深指仅微涨0.77%,创业板指更是跌去了3.54%。中小创由领跑变成跟跑的背后或与机构的谨慎有关。数据显示,8月上半月机构调研的76家公司中,中小板和创业板公司有61只,占比达80.26%。

  事实上,上半月获机构调研的中小创公司今年前7个月普遍涨幅较大,但部分公司净利润增长幅度远远跟不上股价涨幅。据同花顺iFinD数据统计,8月上半月获机构调研的61家公司,1-7月的平均涨达60.93%。其中,上述提到过的最受机构关注的洽洽食品涨幅为72.66%,为上半年业绩增幅的2倍多。

  而涨幅最大的坚朗五金(行情002791,诊股),公司预计上半年实现净利润为1.94亿元-2.41亿元,同比增长60.78%-99.32%。业绩大增主要是由于新冠疫情期间,公司积极推动复产复工,整体生产、经营情况良好,销售费用进一步摊薄。统计数据显示,1-7月坚朗五金累计涨幅达383.52%,为业绩增幅的4-5倍。而8月份以来,公司股份跌去5.24%。

  在业内人士看来,经过此前的上涨,部分中小创当前股价已经包含了业绩的良好预期,换言之,公司业绩已经完全反映在股价之上,如果公司增长率达不到超预期,失去了想象空间,在这样的背景下,调研可以做到“心理有数”。

  “成长股面临的问题是估值和预期越高,市场的审美也变得越苛刻。尤其当业绩还没有释放,但股价已因故事而过度透支时,投资者就会选择先兑现故事带来的超额收益。在眼下中报披露的窗口期,这种策略引发了部分机构的高位减持。”券商投顾指出。

  对市场而言,热点品种初期可以只谈故事而不谈业绩,但当时间拉长之后,机构资金是走是留则完全取决于标的公司的业绩。虽然股价有趋势、题材充足是中小创股票上涨的重要动力,但是一个不容忽视的现象是,从今年7月中旬开始,大量中小创股票开始剧烈震荡。

  上半月获机构调研的公司

参与调研机构数
股票代码
股票名称
被调研次数
合计
基金
公司
证券
公司
阳光
私募
保险
公司
海外
机构
其他
002557
洽洽食品
1
341
79
27
50
22
28
127
300496
中科创达
1
291
54
73
62
11
6
82
601138
工业富联
1
175
25
42
14
8
28
56
300661
圣邦股份
1
175
28
41
21
4
16
57
002439
启明星辰
1
157
22
43
31
7
17
35
300558
贝达药业
1
126
41
14
18
11
5
36
002372
伟星新材
3
108
27
24
10
9
18
19
300699
光威复材
1
105
20
34
20
9
2
17
002415
海康威视
1
96
9
2
3
1
70
7
603733
仙鹤股份
1
87
33
9
9
9
2
23
603898
好莱客
1
81
18
29
6
2
1
25
300595
欧普康视
1
81
24
14
14
5
1
23
300133
华策影视
1
70
14
6
12
3
8
21
300763
锦浪科技
1
70
42
3
6
7
1
11
002532
新界泵业
1
65
13
29
6
1
2
14
300037
新宙邦
1
61
10
20
7
2
--
22
300144
宋城演艺
1
52
20
16
7
1
1
7
300229
拓尔思
2
48
10
7
12
3
--
16
300198
纳川股份
2
47
22
6
1
3
--
15
603538
美诺华
1
47
11
13
8
1
--
14
002515
金字火腿
2
46
22
7
4
2
--
10
002863
今飞凯达
1
44
8
3
4
3
--
26
300146
汤臣倍健
1
36
18
10
3
1
--
4
002138
顺络电子
1
35
9
7
7
3
--
8
002416
爱施德
1
33
16
2
3
4
1
7
603005
晶方科技
1
33
4
3
5
2
1
18
002791
坚朗五金
1
33
21
2
1
5
--
4
300740
御家汇
2
31
8
12
3
1
--
7
300598
诚迈科技
1
31
13
8
1
4
--
5
002438
江苏神通
2
28
12
6
1
5
--
4
000400
许继电气
1
26
6
5
3
3
5
3
300634
彩讯股份
2
24
8
5
1
2
1
7
300065
海兰信
1
22
2
12
4
1
--
3
688200
华峰测控
2
19
8
3
--
2
--
6
002675
东诚药业
1
18
4
9
--
--
--
4
002419
天虹股份
2
15
--
13
--
--
1
1
300627
华测导航
1
14
3
3
--
--
--
8
002541
鸿路钢构
1
13
7
4
1
--
--
1
300523
辰安科技
1
12
4
1
2
1
--
4
300354
东华测试
1
11
2
4
--
--
--
5
002732
燕塘乳业
1
11
2
5
3
--
--
1
300120
经纬辉开
1
10
6
4
--
--
--
--
002745
木林森
1
10
3
1
1
--
--
5
603861
白云电器
1
9
2
4
1
1
--
1
300366
创意信息
2
9
4
2
2
--
--
1
002301
齐心集团
1
9
--
9
--
--
--
--
000895
双汇发展
1
9
5
2
1
1
--
--
300708
聚灿光电
1
7
--
6
--
--
--
1
002064
华峰氨纶
1
7
--
5
1
--
--
1
300787
海能实业
1
7
1
1
2
1
--
2
300512
中亚股份
1
6
4
1
--
--
--
1
002947
恒铭达
1
6
4
1
1
--
--
--
002702
海欣食品
3
5
1
2
--
--
--
2
002034
旺能环境
1
5
4
1
--
--
--
--
600350
山东高速
1
5
--
--
--
--
1
1
000426
兴业矿业
1
5
1
1
1
--
--
2
002106
莱宝高科
2
4
2
2
--
--
--
--
600763
通策医疗
1
4
--
4
--
--
--
--
002171
楚江新材
1
4
3
1
--
--
--
--
000688
国城矿业
1
4
2
1
--
1
--
--
300199
翰宇药业
1
4
2
1
--
--
--
1
002398
垒知集团
1
3
--
2
--
--
--
1
002233
塔牌集团
1
3
1
1
1
--
--
--
300196
长海股份
1
3
--
2
--
--
--
1
002386
天原集团
1
3
1
2
--
--
--
--
002125
湘潭电化
1
2
1
1
--
--
--
--
300326
凯利泰
1
2
--
1
--
1
--
--
002165
红宝丽
1
1
--
1
--
--
--
--
002298
中电兴发
2
1
--
1
--
--
--
--
002137
麦达数字
1
1
--
--
--
--
--
1
002533
金杯电工
1
1
--
1
--
--
--
--
601958
金钼股份
1
1
--
1
--
--
--
--
300580
贝斯特
1
1
--
1
--
--
--
--
000078
海王生物
1
1
--
--
--
--
--
1
002107
沃华医药
1
1
--
--
1
--
--
--
300382
斯莱克
1
1
--
1
--
--
--
--